Blog

Actief of passief beleggen?

Moet u eerder actieve of passieve fondsen kiezen? Welke zijn het meest geschikt voor u? We geven een woordje uitleg.


Beleggingsfondsen zijn vaak een aantrekkelijke manier om te beleggen, want met sommige van deze fondsen bereikt u snel een sterk gediversifieerde blootstelling in de financiële markten. Er zijn twee grote categorieën:

> actief beheerde fondsen, die een beroep doen op een of meer professionals om de portefeuille van het fonds te beheren volgens hun overtuigingen. Die overtuigingen zijn gebaseerd op analyses en onderzoek om de beleggingen te identificeren die hen het meest veelbelovend lijken*. Meestal is de beheersvergoeding hoger bij een actief beheerd fonds, omdat ze meer menselijke tussenkomst vereisen.

> passieve fondsen hebben een simpele doelstelling: de prestaties van een bepaalde beursindex zo getrouw mogelijk navolgen. De beheersvergoeding voor deze fondsen is over het algemeen lager, omdat de beheersprocessen grotendeels geautomatiseerd kunnen worden. Wanneer de gekozen index veel componenten bevat, zoals de MSCI All Country World Index**, die meer dan 2.000 aandelen bevat, biedt passief beheer toegang tot een breed gediversifieerde portefeuille voor een lagere kost.

Waarop moet u letten bij actief beheer?

Bij uw keuze van een fonds waarin u wilt beleggen, moet u rekening houden met verschillende criteria:
• uw beleggingshorizon;
• de risico’s die u bereid bent te nemen;
• uw plannen en doelstellingen;
• de overeenstemming tussen deze criteria en de strategie die het actieve beheersteam volgt.

Actief beheer kan een middel zijn om in bepaalde sectoren of trends te beleggen, u aan te passen aan de evolutie van de marktomstandigheden en van nieuwe opportuniteiten te profiteren.

Deze ervaren beheerders worden vaak bijgestaan door een aantal analisten die een gedetailleerd onderzoek instellen naar bedrijven en hun geografische omgeving of sector om de beslissingen van de beheerders te ondersteunen.

Kijk ook na of de beheerders in het kapitaal van het fonds hebben belegd en in welke mate. Is dat het geval, dan is dat altijd een goed teken, omdat het een bewijs is van reële betrokkenheid en interesse van de beheerders. Ze beheren uw geld zoals ze hun eigen geld beheren, letterlijk en figuurlijk. Ze zullen des te meer moeite doen om rendement te genereren*.

Hoe werken passieve fondsen?

Een passief fonds daarentegen tracht zijn referentie-index zo getrouw mogelijk te reproduceren. Als de index 100 A-aandelen en 50 B-aandelen bevat, koopt het fonds die aandelen in dezelfde verhouding in om hetzelfde rendement te bereiken. De samenstelling van het fonds is dus altijd bekend en de beheersvergoedingen zijn lager dan die van een actief beheerd fonds, omdat de processen grotendeels geautomatiseerd zijn. Dit is vooral nuttig bij het repliceren van een index die enkele honderden of zelfs duizenden aandelen bezit.

Door een passief fonds te kopen, kunt u snel een aanzienlijke diversificatie van uw portefeuille bereiken voor een lagere kost. Er zijn twee grote categorieën passieve fondsen:

> De niet-genoteerde indexfondsen worden één keer per dag verhandeld (zoals actieve fondsen), maar in een relatief beperkt aantal markten. De instapdrempel is lager en u kunt ze dikwijls al vanaf enkele honderden euro’s aankopen.

> ETF’s of trackers worden op de beurs verhandeld als aandelen en kunnen dus de hele dag door verhandeld worden. Er moeten transactiekosten worden betaald bij de aan- en verkoop en dus is het interessanter om grotere transacties uit te voeren (vanaf 1.500 euro). Daarnaast bieden ze een veel grotere keuze aan activaklassen.

Het beste van de twee werelden

TreeTop is van mening dat het verstandig is om beleggingen te spreiden over actief beheerde fondsen en passieve fondsen, omdat ze allebei voor- en nadelen hebben.

In de beleggingswereld is niets zeker en beleggen op de beurs brengt risico's met zich mee. Het is belangrijk dat u zich hiervan bewust bent en de risico's van uw keuzes goed inschat voor u gaat beleggen. We raden u alvast aan om de 2 artikels "Acht gouden regels om te beleggen op de beurs" en "Beleggen op de beurs: 5 manieren om de risico's te verminderen" te lezen om u te helpen om met kennis van zaken een keuze te maken.

* Zonder garantie op resultaten of prestaties
**https://www.msci.com/documents/10199/8d97d244-4685-4200-a24c-3e2942e3adeb

Om verder te gaan

sluiten
sluiten

Voor deze informatie, zal u doorverwezen worden naar de website van de TreeTop-groep

Doorgaan

Deze website maakt gebruik van cookies met name om uw navigatie te personaliseren en de doeltreffendheid van de website te meten. Door deze banner te sluiten, geeft u ons uw toestemming om deze cookies te gebruiken. 

Klik hier

voor meer informatie over deze cookies en hun verschillende functies.